ניתוח וסיכום של ענף פאנלי הטלוויזיה LCD העולמיים במחצית הראשונה של 2019

הצמיחה הכלכלית העולמית בשנת 2019 אינה כצפוי, וחיכוכים פוליטיים וכלכליים אזוריים הביאו יותר אי וודאות למצב הכלכלי העולמי.   במקביל האטה הצמיחה הכלכלית של סין, כוח הקנייה של הצרכנים ירד, מכירות הטרמינל ירדו והביקוש לפאנלים היה חלש.   כושר הייצור של הפאנלים שמר על צמיחה במהירות גבוהה, ההיצע והביקוש אינם מאוזנים ברצינות, מחיר הפאנל האיץ לירידה, ותפעול הרווח של היצרנים עומד בפני אתגרים קשים.   תעשיית הפאנלים העולמית מתמודדת עם קשיים חסרי תקדים.

אזור הייצור של לוח הטלוויזיה גדל ב -12.2% משנה לשנה
יצרני הפאנלים, בעיקר יצרנים סיניים, עדיין מתלהבים מהשקעה בקווי פאנלים מהדור הגבוה.   בשנת 2019, שלושה קווי ייצור גבוהים מה- LCD חווים עלייה בייצור המוני.   בנוסף, בשנת 2018, קווי הייצור ההמוניים הגיעו לייצור מלא ברצף, מה שמניע את אזור הייצור העולמי של לוח הטלוויזיה LCD לשמירה על מגמת צמיחה במהירות גבוהה.   ביניהם, קו הדור הראשון של BOE g10.5 הראשון ו- CEC פנדה של צ'נגדו G8.6 של דור ה- CEC השיגו ייצור מלא ברבעון הראשון, ואילו קו הדור ה- g10.5 של csot וקו ה- G8.6 של HKC של צ'וז'ו של צ'וז'ו החלו להעלות את הייצור בחצי שנה.   על פי הנתונים הסטטיסטיים של sigmaintell, במחצית הראשונה של 2019, אזור הייצור העולמי של לוח הטלוויזיה LCD גדל ב -12.2% משנה לשנה, והוא צפוי לגדול ב -8.8% משנה לשנה בשנת 2019.

עלייה בהיקף המשלוחים וירידה בנתח השוק של 55 אינץ '

על פי sigmaintell, במחצית הראשונה של 2019, סולם המשלוחים העולמי של הטלוויזיה LCD היה 140 מיליון חלקים, גידול של 3.6% משנה לשנה;   שטח המשלוח הגיע ל 77.34 מיליון מ"ר, עלייה של 10.4% משנה לשנה.   במקרה של ביקוש חלש, לנוכח לחץ כושר הייצור, יצרני הפאנלים מחפשים באופן פעיל את צמיחת המשלוחים, ומניעים את צמיחת המשלוח הכוללת במחצית הראשונה של השנה.   עם זאת, קצב הגידול של המשלוח נמוך מזה של כושר הייצור של הפאנלים, ומלאי התעשייה עולה בהדרגה.   בסוף יוני 2019 המלאי הכולל של מפעל הפאנלים חרג שבועיים, ורמת המלאי נמצאת בצד הגבוה.   במקביל, מכיוון שמכירות הטרמינל אינן כצפוי, מלאי הערוצים והמותגים גבוה יותר וכוח משלוח הפאנלים ברבעון השלישי נחלש.

מנקודת המבט של מבנה הגודל, חלקם של 32 אינץ 'עדיין גבוה במחצית הראשונה של השנה;   החלק הכולל של 39 "~ 43" יציב, מתוכם 40 "יורד ו -43" עולה.   עם עליית היצע ה- g10.5, נתח השוק של 43 "צפוי לצמוח משמעותית;   נתח השוק של 49 "בקטע בגודל הבינוני מתכווץ במהירות ו 50" נוטה להתייצב;   מחיר 65 "מופחת מאוד, נתח השוק גדל ונראה שוק נתח 55".   למטה, נתח השוק של 55 אינץ 'ירד ב -1.3% לעומת החודש ברבעון השני.

חלקם העולמי של היצרנים הסינים הוא כמעט 50%, והיתרון בקנה מידה בולט

על פי יצרני הפאנלים, המונעים על ידי גידול מתמשך של כושר הייצור, חלקם של יצרני הפאנלים הסיניים בשוק הפאנלים העולמיים של הטלוויזיה LCD עולה.   על פי נתוני sigmaintell, במחצית הראשונה של 2019 מספר יצרני הפאנלים בסין היבשתית היוו 45.8% מהסך הכל העולמי, והיוו כמעט מחצית מכלל זה, מה שמראה את היתרון בקנה מידה.   מבחינת הדירוג של כמות המשלוח במחצית הראשונה של 2019, דירוג הפוטואלקטרי BOE, LGD ו- Qun Chuang בשלושת המובילים בהתאמה, csot דורג בחמישייה הראשונה, במקום הרביעי וסמסונג (SDC) דורגה במקום החמישי.

היקף המשלוחים של BOE הגיע ל 27.6 מיליון במחצית הראשונה של 2019, ודירג את הראשון בעולם, אולם שטח המשלוח שלו הוא שני לזה של LGD בהפרש קטן.   צמיחת המשלוחים הכוללת של BOE יציבה, ל- G10.5 יש את היתרון הראשון ומפתח באופן פעיל שוק מתקדמים.   עם זאת, בשל הביקוש החלש לפנלים בגודל 65 "ו- 75" ברבעון השני, צמיחת אזור המשלוח מראה על האטה הדרגתית.

משלוחי הפאנל LCD של LGD הגיעו ל 22.65 מיליון, ירידה של 4.5% בשנה לעומת הדירוג השני.   במסגרת הביקוש הכללי החלש ברבעון השני, LGD חיזקה את שיתוף הפעולה עם לקוחות אסטרטגיים, ודורגה במקום הראשון מבחינת שטח המשלוח על BOE.

קון צ'ואנג מרוויח מאסטרטגיית מוצרים מובחנת, מסירה ותפעול יציבים.   במחצית הראשונה של השנה הגיע המספר הכולל של המשלוחים ל -21.92 מיליון, עלייה של 5.6% משנה לשנה, כשהיא במקום השלישי בעולם מבחינת הכמות והרביעית מבחינת שטח.

סמסונג (SDC) מתמקדת במוצרים יוקרתיים מתקדמים, אך בשל הביקוש החלש של מותגים בחו"ל ולקוחות סיניים, מספר המשלוחים במחצית הראשונה של 2019 ירד ב -10.6% משנה לשנה והמלאי הלחץ עלה בצורה חדה.   סמסונג (SDC) נסוגה אסטרטגית מתחום ה- LCD בקנה מידה גדול.   במחצית השנייה של השנה היא תשבית את כושר הייצור של G8.5 ותפרסם טכנולוגיה חדשה של QD OLED, ותחפש חדשנות טכנולוגית שתפרוץ בסביבת התפעול הקשה יותר ויותר.

Csot מדורגת בחמישייה והייצור של קו G10.5 מטפס.   היצע המוצרים בקנה מידה גדול מעל 55 אינץ 'יגדל משמעותית.   עם זאת, עקב תלות מוגזמת במותג TCL, יכולת הגידול הפכה גם היא למבחן חמור.

Youda שומר על האסטרטגיה של לקוחות מפתח, והייצור והאספקה שלה יציבים יחסית.

יצרני פאנלים אחרים, קו הייצור של דור 8.6 של Huike Chuzhou, החל לייצור בייצור המוני;   משלוחי פנדה של CEC למותגים בינלאומיים צמחו בהתמדה;   אלקטרואופטיקה קשת בענן (CHOT) שמרה על ייצור מלא על בסיס שיתוף פעולה עם לקוחות קבוצתיים ומותגים סיניים;   כושר הייצור של G10 של שארפ ברבעון הראשון שוחזר מעט ברבעון השני, אך הוא עדיין היה ברמה נמוכה, והמשלוחים הכוללים ירדו משמעותית.

משלוחי פאנל LCD גלובליים במחצית הראשונה של 2019 (יחידה: מיליון סטים)
מחיר תחתון כפול ולחץ רווח חסר תקדים של מפעל הפאנלים

הסתירה בין חוסר הכוח המניע לגידול בביקוש לבין יכולת הפאנל הגוברת הופכת לעזה יותר ויותר.   ההיצע והביקוש של שוק פאנלי הטלוויזיה LCD העולמיים אינו מאוזן באופן משמעותי, ומחיר לוח הטלוויזיה ממשיך לרדת לאחור לאחר הירידה בשנת 2018.   על אף שמחיר הפאנל בגודל קטן עלה בתקופה קצרה בסוף הרבעון הראשון, הוא נמשך רק מינואר עד פברואר.   ברבעון השני המחיר שוב הסתגל כלפי מטה, מחוץ לשוק התחתון הכפול.   בפרט, באמצע ובסוף הרבעון השני, בהשפעת גורמים שליליים כמו הסלמת חיכוך המסחר בין סין לארצות הברית והירידה בשנה השוק בשוק "6.18" המקומי, ירידת הפאנל המחיר התרחב, ומחירי פאנלים רבים בגדלים שונים קרובים לעלות המזומנים, מה שגורם ליצרני הפאנלים לשאת בלחץ הפסד עצום.

32 ", בהובלת אסטרטגיית מפעל הפאנלים, היא חזרה והתאמצה מעט ממרץ עד אפריל, אך כוח הביקוש לא היה מספיק. ההיצע והביקוש בשוק היו עודפים, ומחיר הפאנל הגיע שוב לתחתית ונפל מתחת ל 40 $.   במחצית הראשונה של השנה, מחיר הפאנל של 32 אינץ 'צנח 10% מהמחיר התחתון של השנה שעברה.

בפלח הגודל 39.5 "~ 43", הביקוש הטרמינלי הוא חזק יחסית, צמיחת אספקת קיבולת הפאנל מוגבלת והמחיר יציב יחסית.   במחצית הראשונה של השנה הירידה המצטברת של 43 "FHD הייתה פחות מ 5%, מה שהגדיל את הפרש המחירים עם 40" ו 32 ".   עם היצע 43 אינץ 'במחצית השנייה של השנה, הלחץ כלפי מטה על המחירים עלה מאוד.

מבחינת 49 "~ 50", כושר הייצור של 49 "התכווץ במהירות, ויכולת האספקה של 50" נטתה להיות יציבה, כאשר ירידת המחירים הייתה פחות מ -10% במחצית הראשונה של השנה.

55 ", דרישת הפאנל חלשה, והמחיר יורד בחדות.   במחצית הראשונה של השנה הגיעה הירידה המצטברת ל -17% והמחיר התקרב במהירות לעלות המזומנים.

65 ", שחרור קיבולת g10.5, קיבולת אספקה 65" ו 75 "השתפרה מאוד.   למרות שהמותג הרחיב מאוד את נתח השוק של 65 "בשוק הטרמינלים, קצב הצמיחה של הביקוש הוא הרבה פחות מזה של יכולת הייצור של הפאנלים, וההיצע והביקוש אינם מאוזנים באופן רציני.   ברבעון השני מחיר לוח 65 אינץ 'עלה בירידה כוללת של 14% במחצית הראשונה של השנה.

ירידת מחירים בגודל המיינסטרים של לוח הטלוויזיה LCD במחצית הראשונה של 2019 (יחידה:%)

התעשייה עשויה להאיץ את ההמרה מחדש

כאשר המחיר של הפאנל בגודל הראשי נופל מתחת לעלות המזומנים, מפעל הפאנלים נמצא בלחץ תפעולי גדול.   מאז הרבעון הראשון של 2019, העסקים העיקריים של יצרני הפאנלים ספגו כולם הפסדים.   בשנתיים הקרובות עדיין יש הרבה יכולת ייצור חדשה, ואזור האספקה ימשיך לגדול.   מצד שני, הביקוש עומד בפני רוויה ביכולת השוק וירידת כוח הקנייה של הצרכנים.   Sigmaintell צופה כי הפער בין היצע לביקוש ימשיך להתרחב כאשר יצרני הפאנלים אינם שולטים על כושר הייצור, ושוק הפאנלים עלול להתמודד עם הסיכון של היצע יתר מתמשך למשך זמן רב.   התעשייה עשויה להאיץ את ההפעלה מחדש, הישרדותם של הנאים ביותר תהיה בלתי נמנעת.

נכון לעכשיו, יצרני הפאנלים צריכים להיות מוכנים למלחמה ארוכת טווח.   מצד אחד עליהם להפחית באופן פעיל עלויות, לייעל את המבנה הפנימי, להגדיל את התחרותיות בעלויות, ובאותה עת עליהם לקדם כל הזמן חדשנות בטכנולוגיית מוצרים ולחקור חדשנות ביישומים.   בטווח הקצר, תחת סביבת השוק העולמית הבלתי יציבה ואובדן מתמשך, אנו מציעים כי יצרני הפאנלים צריכים לשקול בזהירות את השליטה הסבירה בכושר הייצור ולהפחית את ההיצע, וזו הדרך היעילה ביותר לקידום מאזן ההיצע והביקוש.